Bài 2 · 10 phút đọc
ETFs
SPY, QQQ, IWM — ba mã ETF mà bất cứ day trader Mỹ nào cũng phải biết. Cầu nối từ cổ phiếu sang options.
Sau bài này các bạn sẽ
- Hiểu ETF khác cổ phiếu ở điểm nào
- Phân biệt ba ETF lớn nhất: SPY, QQQ, IWM
- Nhận diện được Leveraged ETFs và rủi ro kèm theo
- Hiểu tại sao SPY là công cụ phổ biến nhất cho options trading
ETF (Exchange-Traded Fund) là sản phẩm quan trọng bậc nhất mà một day trader Mỹ phải hiểu. Gần như toàn bộ hoạt động 0DTE của cộng đồng Dan Steel đều xoay quanh một số ETF cụ thể. Trong bài này, các bạn sẽ học ETF là gì, ba ETF cần thuộc, và vì sao ETF là bước đệm tự nhiên để các bạn bước sang giao dịch options.
ETF là gì?
ETF là một quỹ đầu tư được niêm yết trên sàn giao dịch, giao dịch y như một cổ phiếu bình thường. Mỗi ETF nắm giữ một rổ tài sản bên dưới — có thể là nhiều cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa, hay thậm chí là chỉ số.
Ví dụ: khi các bạn mua 1 cổ phiếu SPY, các bạn đang gián tiếp sở hữu một phần của 500 công ty lớn nhất nước Mỹ (S&P 500). Thay vì mua từng cổ phiếu Apple, Microsoft, Google… riêng lẻ, các bạn chỉ cần mua SPY là có được exposure vào toàn bộ chỉ số.
Ba ETF các bạn bắt buộc phải thuộc
- SPY (SPDR S&P 500 ETF Trust) — track chỉ số S&P 500, đại diện cho 500 công ty lớn nhất Mỹ. Là ETF có thanh khoản cao nhất thế giới, cũng là tài sản giao dịch options #1 toàn cầu.
- QQQ (Invesco QQQ Trust) — track chỉ số Nasdaq-100, tập trung vào 100 công ty công nghệ lớn nhất. Biến động mạnh hơn SPY, phù hợp cho scalp intraday.
- IWM (iShares Russell 2000 ETF) — track 2000 công ty vốn hóa nhỏ (small caps). Biến động mạnh, rủi ro cao hơn, nhưng cho cơ hội move lớn.
Cộng đồng Dan Steel chủ yếu trade SPX options (không phải SPY), nhưng SPY vẫn là công cụ học tập và swing trading phổ biến.
Screenshot sắp ra mắt
Chart so sánh biến động SPY / QQQ / IWM trong cùng một ngày
Leveraged ETFs — cẩn thận với đòn bẩy
Leveraged ETFs nhân đôi hoặc nhân ba biến động của chỉ số cơ sở:
- TQQQ — 3x QQQ (khi QQQ lên 1%, TQQQ lên ~3%)
- SOXL — 3x Semiconductor sector
- SQQQ — -3x QQQ (đi ngược lại)
Nghe hấp dẫn nhưng leveraged ETFs có decay theo thời gian vì cơ chế tái cân bằng hàng ngày. Nếu giữ lâu, các bạn có thể lỗ dù chỉ số cơ sở đi đúng hướng.
Leveraged ETFs chỉ nên dùng cho day trade ngắn hạn, không phải hold dài hạn.
Tại sao ETF là cầu nối sang Options?
Options của SPY, QQQ, IWM là những options có thanh khoản cao nhất trên thị trường. Spread cực hẹp, nhiều strike và expiry để chọn, phí giao dịch thấp.
Khi các bạn đã quen với việc đọc chart SPY và hiểu giá nó di chuyển ra sao, các bạn sẽ có nền tảng để bước vào options trading — nơi thay vì bỏ $600 để mua 1 cổ phiếu SPY, các bạn có thể bỏ $50-100 để mua 1 option có exposure tương tự (với rủi ro và reward khác biệt hoàn toàn).
Đây chính xác là con đường mà Sơn Hoàng, Kenny và hầu hết pro trader trong cộng đồng đã đi qua.