Bài 4 · 14 phút đọc
Futures (Hợp Đồng Tương Lai)
Không bị ràng buộc PDT, leverage cao, 23 giờ/ngày. Lý do nhiều member chọn futures thay vì options khi tài khoản nhỏ.
Sau bài này các bạn sẽ
- Hiểu futures là gì và khác stocks/options như thế nào
- Phân biệt NQ, ES, MNQ, MES — bốn hợp đồng phổ biến nhất
- Hiểu Tick size, Tick value — cốt lõi để tính P&L
- Nắm vì sao futures không bị PDT và đòn bẩy thực tế là bao nhiêu
Futures (hợp đồng tương lai) là lựa chọn tuyệt vời cho trader Việt bên Mỹ với tài khoản nhỏ vì không bị ràng buộc quy tắc PDT $25K. Ron Trần và rất nhiều member cộng đồng chuyên giao dịch NQ futures hàng ngày. Trong bài này, các bạn sẽ học từ khái niệm cơ bản đến các thông số thực tế mà một futures trader cần biết để bắt đầu.
Futures là gì?
Một hợp đồng futures là thỏa thuận mua hoặc bán một tài sản cơ sở tại một mức giá xác định vào một ngày trong tương lai. Khác cổ phiếu (đại diện quyền sở hữu công ty), futures là hợp đồng phái sinh — không có quyền sở hữu, chỉ là cam kết giao dịch trong tương lai.
Futures được giao dịch trên các sàn chuyên biệt như CME (Chicago Mercantile Exchange), và có thể áp dụng cho chỉ số chứng khoán, hàng hóa (vàng, dầu), trái phiếu, crypto…
Trong cộng đồng Dan Steel, futures phổ biến nhất là NQ (Nasdaq-100 futures) — Ron Trần là chuyên gia về NQ scalping.
Bốn hợp đồng futures các bạn cần biết
- ES (E-mini S&P 500) — futures của chỉ số S&P 500. 1 điểm = $50. Contract size lớn nhất trong 4 cái.
- NQ (E-mini Nasdaq-100) — futures của chỉ số Nasdaq-100. 1 điểm = $20. Biến động mạnh hơn ES.
- MES (Micro E-mini S&P 500) — phiên bản 'mini' của ES. 1 điểm = $5. Phù hợp người mới.
- MNQ (Micro E-mini Nasdaq-100) — phiên bản 'mini' của NQ. 1 điểm = $2. Cực kỳ phù hợp cho tài khoản nhỏ và tập luyện.
Micro contracts (MES, MNQ) ra đời năm 2019 và đã thay đổi hoàn toàn cục diện cho trader nhỏ lẻ — các bạn có thể trade với vốn khởi điểm $2,000-5,000 một cách an toàn.
Screenshot sắp ra mắt
Bảng so sánh tick size, tick value và margin của ES/NQ/MES/MNQ
Tick size và Tick value — cốt lõi của futures
Tick là đơn vị giá nhỏ nhất mà futures có thể di chuyển. Tick value là số tiền lãi/lỗ tương ứng.
Ví dụ NQ: - 1 tick = 0.25 điểm - 1 tick = $5 (tương đương 0.25 điểm × $20/điểm)
Ví dụ MNQ (micro): - 1 tick = 0.25 điểm - 1 tick = $0.50 (tương đương 0.25 điểm × $2/điểm)
Nếu các bạn long 1 NQ và giá lên 10 điểm (40 ticks), lãi = 40 × $5 = $200. Nếu các bạn long 1 MNQ và giá lên 10 điểm, lãi = 40 × $0.50 = $20.
Micro giúp các bạn học với rủi ro thấp trước khi lên full contract.
Vì sao futures không bị PDT?
Quy tắc PDT chỉ áp dụng cho equities accounts (cổ phiếu và options niêm yết trên sàn chứng khoán). Futures được giao dịch trên sàn CME, không phải sàn chứng khoán, nên không bị PDT.
Điều này có nghĩa là:
- Các bạn có thể day trade không giới hạn với bất kỳ số vốn nào
- Tài khoản $2,000-3,000 đủ để bắt đầu trade MNQ
- Không cần đạt $25K rào chắn
Đây chính là lý do nhiều trader Việt bên Mỹ chọn futures làm sản phẩm chính khi vốn chưa đủ $25K — và cũng là lý do cộng đồng Dan Steel có một nhánh chuyên về NQ với Ron Trần.
Giờ giao dịch 23/7 — đừng bị cuốn vào
Futures giao dịch gần như 24 giờ từ Chủ nhật 6 PM ET đến Thứ Sáu 5 PM ET. Điều này nghe hấp dẫn nhưng là cái bẫy cho người mới.
Thanh khoản thực sự cao chỉ trong các khung giờ sau:
- Regular US session: 9:30 AM – 4:00 PM ET — thanh khoản mạnh nhất
- London open: 3:00 AM – 5:00 AM ET — move đáng kể trên NQ/ES
- Pre-market Mỹ: 8:00 AM – 9:30 AM ET — setup trước mở cửa
Ngoài các khung này, spread rộng, volume thấp, dễ bị whip. Dan Steel tập trung trade trong regular session — các bạn nên theo lịch đó trước khi nghĩ đến overnight.